美国则对打压我们的任何高科技产业都有兴趣，芯片，生物制药，电动汽车，包括tiktok这样的电商平台都不例外。

　　福耀玻璃我认为风险还是比较小的，因为欧洲不适合建设能源密集型的玻璃工厂，而且福耀美国工程运营已经很好。

　　再比如，轮胎行业风险我认为比较小，因为这是一个消费品，欧美国家面临消费降级，他们需要中国产品。虽然美国时不时搞一下反倾销，但是整体而言出海的中国轮胎公司都越来越好。

　　之前看手机行业，我们一般都只会关注港股的小米，没上市的华为链，美国的苹果链，唯独有一个公司，传音，大家都忽略了，觉得low。

　　之前有行业大V计算过，国外的sic沟槽芯片，如果我们国家进行贸易保护，施加300%关税，那么成本和国内的sic平面芯片打平。

　　有人觉得，你特朗普上台又如何，我不做美国市场就行了。其实远远没有这么简单。前两天看文章，总结2023年中国企业出海，某个巨头的策略，原来想深耕东南亚，去年发现东南亚做的再多，也没啥意思，因为市场空间太小了，又重新把重心换到美国。譬如工程机械，美国已经是全球最大的单一市场，几年前还是中国。而中国公司在很多发展中国的市场份额已经很高。“在以俄罗斯、中东非洲、南美为代表的其他地区，我国工程机械产品总体市占率已经达到 66.1%”可以说，如果不做美国市场，很多行业中国公司的天花板就到了。因为很多行业，中国，美国，都是最大的几个市场。中国的老龄化就不说了。美国市场进不去，光靠几个发展中国家，根本没啥成长性。

　　我觉得家电风险也比较小，毕竟不是高科技产品。特朗普如果加关税，那么国内设厂的家电公司也会完蛋，只能出口去国家。但是美的，海尔都可以去美国建厂，难度不大。

　　透露一个行业秘密，我有传音的大学同学和我聊到，传音非洲的收款是当地货币，面临一个很大的汇率兑换风险，所以传音做了两件事，买咖啡豆，以物换钱，还有在尼日利亚拿了个银行牌照，当地的钱在当地放贷保值，如果模式成功就会在非洲其他国家复制。传音非洲的当地经销体系建设，和OV出海不同，OV是带着国内的经销商兄弟去海外建渠道，传音是找的当地人来建渠道，基本线下渠道包括了手机、白牌家电等，2023年传音重点布局了东南亚和印度，全球出货量已经接近1亿台，是唯一维持两位数增长的手机厂商。

　　为什么美国市场有吸引力？这是因为美元的对外购买力强啊（也就是以美元折算的GDP遥遥领先），但美元的对内购买力是持续下降的。这就反映出整个美国以外的经济体都是在压低己国货币的汇率来寻求美国的消费市场。现在关税来了，科技战来了，长此以往，你觉得会发生什么大的趋势呢？我认为美元的对外购买力也会贬值，最终使得美国消费市场的吸引力也会相对下降。另外，就现阶段来说，关税壁垒等也并不是致命的，有大牛分析了美国制裁的实质影响在实操层面没有那么大。

　　除了g7以外，其他国家更多的是像新加坡一样，尽量避免选边站。如果中国的公司能在g7以外的国家取得优势，那也是不错的局面。而且有希望靠着市占率形成良性循环，逐渐靠投入在技术上取得代差。

　　人家发那么对文字回复你，好歹是讲了自己的思考希望根据探讨，不同yy两字回复，让人感觉你不同意我的观点还是其次的，还带有一种鄙视的神气，我感觉不是文明人的应有表现。说不同意就好，如果能讲出你的理由进一步深化探讨，那更好。我很希望有人用自己的思考和论据反驳我。

　　购买力不是由利润决定的，正如股价不是由分红决定的，并且现在的利润也不等于将来的利润，而是由供求关系决定的。美元霸权（比如风险）的消退必然会抑制美元需求，美国财政赤字高企等于加大了美元供给，美国经济比重下降也会减少美元需求，而承接力却不一定跟得上，以后美债恐怕要靠高利率才能被接受。

　　g7制订全球秩序那是以前，现在中国一国的工业产值已经几乎等于g7了。美国在新世纪初可以同时打赢两场中型战争，现在打两场代理人战争都费劲了。去年沙利文演讲把华盛顿共识都重新定义了，世界未来一段时间可能就是小院高墙，中国要是能拿下俄罗斯+东南亚+非洲的部分市场，也可以发展下去。何况欧洲现在还在骑墙。

　　在欧美逆全球化的背景下，投资越来越难。几乎没有公司是可以免于黑天鹅风险的。我们能做的是：1.理性分析各个行业的风险汽车产业是欧洲日本的支柱产业，不要低估他们保护自己产业的决心。美国则对打压我们的任何高科技产业都有兴趣，芯片，生物制药，电动汽车，包括tikto...

上一篇：2023年我国高技术产业销售收入增长98%电动汽车 下一篇：汽车行业年度观察自主品牌加速超越 重塑汽车产业格局